Политика управления денежными средствами

Текущая денежно-кредитная и инвестиционная политика

В настоящее время библиотека поддерживает следующие учетные записи для целей, описанных ниже:

1. Общий операционный счет для приема депозитов и выплаты платежей по кредиторской задолженности и заработной плате.
2. Текущий счет Endowment Funds Library County Library Inc. Афин-Кларк для приема пожертвований и выплаты платежей.
3. Строительные расчетные счета для библиотеки Окони и Богарта для приема депозитов и выплаты платежей.
4. Депозитные сертификаты, предназначенные для замены библиотечного оборудования, пожертвований и библиотеки друзей округа Афины-Кларк.

Остаток общего текущего счета уменьшается в течение квартала по мере возникновения операционных расходов Библиотеки.

Суммы, вложенные в депозитные сертификаты, остаются довольно постоянными и увеличиваются в результате полученных процентов.

Денежный поток библиотечных фондов

В начале каждого квартала библиотека получает средства от советов комиссий, советов по образованию и городов, назначенных в качестве финансирующих агентов, на расходы на операционные расходы и заработную плату. Кроме того, ежеквартально поступают средства от государства на расходы, связанные с материалами, техническим обслуживанием и эксплуатацией, поездками и заработной платой.

Бизнес-менеджер готовит подробный отчет о доходах и расходах за каждый квартал, который передается библиотечному совету каждого округа. Ежеквартальный отчет по региону также предоставляется областному библиотечному совету.

Юридическое разрешение на инвестирование свободных средств

Официальный Кодекс Джорджии Анн. 36-83-4 (1993) разрешает руководящему органу местного самоуправления инвестировать избыточные средства до тех пор, пока они не потребуются для операций. Эти полномочия могут быть делегированы финансовому сотруднику, отвечающему за хранение средств.

Разрешенные инвестиции свободных средств

Официальный Кодекс Джорджии Анн. 36-83-4 (1993) позволяет инвестировать в следующее:

1. обязательства штата Джорджия и других государств;
2. обязательства, выпущенные правительством США;
3. обязательства, полностью застрахованные или гарантированные правительством США или правительственным учреждением США;
4. обязательства любой корпорации правительства Соединенных Штатов;
5. акцепты ведущих банкиров
6. инвестиционный пул местного самоуправления
7. соглашения РЕПО;
8. обязательства других политических подразделений штата Джорджия

Допускаются также депозитные сертификаты банков, вклады которых застрахованы Федеральной корпорацией страхования вкладов. (Официальный кодекс Грузии, Приложение 36-80-3, 1993 г.)

Предлагаемый план управления денежными средствами

Уполномочить Директора и назначенного ею представителя оценить текущее состояние денежных средств Библиотеки и определить сумму средств, подлежащих инвестированию, продолжительность времени и разрешенный вариант инвестирования, который наиболее выгоден для Библиотеки.

Предлагаемые инвестиционные альтернативы

1. Договоры РЕПО:

В соответствии с соглашением об обратной покупке Библиотека заключает соглашение с финансовым учреждением о покупке государственных ценных бумаг и агентств, а финансовое учреждение соглашается выкупить ценные бумаги и агентства по определенной ставке в согласованную дату. Ставка, полученная от инвестиций, будет различаться в зависимости от рыночных условий и продолжительности инвестиций.

Эти инвестиции считаются малорисковыми, поскольку в случае неплатежеспособности финансового учреждения ценные бумаги, лежащие в основе соглашения, принадлежат библиотеке и могут быть ликвидированы для обеспечения необходимых денежных потоков.

2. Бессрочные соглашения об обратной покупке

Бессрочное соглашение РЕПО аналогично соглашению РЕПО, описанному выше; однако Библиотека не обязана указывать дату погашения инвестиции. Вместо этого Библиотека инвестирует в соглашение об обратной покупке до тех пор, пока не потребуются средства. После этого первоначальное соглашение РЕПО закрывается, и новое соглашение РЕПО может быть заключено в отношении излишков имеющихся денежных средств до дальнейшего уведомления.

Ставка по бессрочному соглашению РЕПО будет приближаться к ставке по соглашению РЕПО на следующий день из-за удобства доступности средств.

3. Казначейские билеты и казначейские векселя

Казначейские векселя и казначейские векселя, прямые обязательства правительства США, являются инвестиционной альтернативой депозитным сертификатам для долгосрочных резервов денежных средств.
Предлагаемый порядок инвестирования свободных средств
Лицо, назначенное Директором, определит излишки денежных средств для инвестиций после расчета текущих потребностей в денежных средствах.

Это лицо свяжется с участвующим финансовым учреждением для получения котировок по каждой из разрешенных инвестиций.

После анализа альтернатив будут выбраны инвестиции, приносящие максимальную прибыль Библиотеке и удовлетворяющие потребности в денежных потоках.

4/15/99