现金管理政策

当前的现金和投资政策

图书馆目前出于下述目的维护以下帐户：

1. 用于接收存款和支付应付账款和工资单的一般运营账户。
2. Athens-Clarke County Library Endowment Funds, Inc. 用于接收捐赠和支付款项的支票账户。
3. Oconee 和 Bogart 图书馆的建设支票账户，用于接收存款和支付款项。
4. 指定用于图书馆设备更换、捐赠和雅典-克拉克县图书馆之友的存款证。

随着图书馆运营费用的产生，整个季度一般运营账户的余额都在减少。

投资于存款证的金额保持相当稳定，但因赚取的利息而有所增加。

图书馆资金的现金流

在每个季度开始时，图书馆会从委员会、教育委员会和指定为资助机构的城市收到用于运营费用和工资支出的抽款。此外，每个季度都会从纽约州收到与材料、维护和运营、差旅和工资相关的支出资金。

业务经理准备一份关于每个季度收支的详细报告，并提交给每个县的图书馆委员会。该地区的季度报告也提交给地区图书馆委员会。

盈余资金投资合法授权

格鲁吉亚安的官方代码。 36-83-4（1993）授权地方政府单位的管理机构将盈余资金投资到运营需要时。该权力可委托给负责保管资金的财务官员。

盈余资金授权投资

格鲁吉亚安的官方代码。 36-83-4(1993) 允许投资以下项目：

1. 乔治亚州和其他州的义务；
2. 美国政府发行的债务；
3. 由美国政府或美国政府机构完全保险或担保的义务；
4. 美国政府任何公司的义务；
5. 主要银行承兑汇票
6. 地方政府投资池
7. 回购协议；
8. 乔治亚州其他政治分区的义务

还允许使用由联邦存款保险公司承保存款的银行的存款证明。 （佐治亚州官方法典 36-80-3，1993 年）

拟议的现金管理计划

授权馆长及其指定的代表评估图书馆当前的现金状况，并确定要投资的资金数额、时间长度以及对图书馆最有利的授权投资方案。

拟议的投资选择

1、回购协议：

根据回购协议，图书馆与金融机构签订购买政府证券和代理的协议，金融机构同意在约定的日期以指定利率回购证券和代理。投资赚取的利率将根据市场条件和投资时间长短而有所不同。

这项投资被认为是低风险的，因为如果金融机构资不抵债，协议所依据的证券归图书馆所有，可以清算以提供所需的现金流。

2. 开放式回购协议

开放式回购协议与上述回购协议相同；但是，图书馆没有义务指定投资到期的日期。相反，图书馆会投资于回购协议，直到需要资金为止。然后关闭原始回购协议，并且可以为手头的多余现金签订新的回购协议，直至另行通知。

由于资金可用性的便利性，开放式回购协议的利率将接近隔夜回购协议利率。

3. 国库券和短期国库券

国库券和国库券是美国政府的直接债务，是长期现金储备存款证的投资替代品。
投资盈余资金的拟议程序
董事指定的个人将在计算当前现金需求后确定用于投资的剩余现金。

此人将联系参与的金融机构以获取每项授权投资的报价。

在对备选方案进行分析后，将选择为图书馆带来最高回报并满足现金流量要求的投资。

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